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Lara Christiana Neuhauser

• Für diese Masterarbeit wurde ein österreichisches, familienbetriebenes Reisebüro, welches in der Rechtsform als Einzelunternehmen geführt wird, gewonnen. Zusätzlich zur Reisebürotätigkeit wird der regionale Schülertransport durchgeführt. Angesichts der Umsatzgröße werden die Gewinne gemäß § 5 EStG bilanziert. Das Kooperationsunternehmen weist seit circa 3 Jahren kontinuierlich steigende Gewinne auf. Aufgrund dessen, dass diese Gewinne gemäß § 33 EStG dem progressiven Einkommensteuertarif unterliegen, resultiert eine hohe Steuerlast. Der Fokus dieser Arbeit liegt in einer möglichen Steuersenkung durch Investitionen bzw. Ersatzinvestitionen für den Schülertransport, welche in den vergangenen Jahren nicht erfolgten und daher grundsätzlich unbedingt notwendig wären. Durch sinnvoll geplante Investitionen könnte die Steuerlast wesentlich gesenkt werden, allerdings sieht der Kooperationspartner im Zusammenhang mit der Anschaffung neuer Busse keinen Vorteil, sondern nur Kosten. Ziel dieser Arbeit ist die Erstellung einer Berechnung anhand der Kapitalwertmethode die auf diverse Faktoren wie Finanzierungsmöglichkeiten, Anschaffungs- sowie Ersatzanschaffungszeitpunkte und Investitionsanreize eingeht. Die vorliegende Arbeit behandelt zu Beginn die theoretischen Ausführungen im Zusammenhang mit Investitionsberechnungen. Dabei wurden die Aspekte der Finanzierungsform, des anwendbaren Investitionsverfahrenes sowie mögliche Investitionsanreize dazu erläutert. Diese theoretische Analyse stellt das Fundament für die, auf den Kooperationspartner abgestimmte, Investitionsberechnung anhand der Kapitalwertmethode für die praktische Umsetzung dar. Im anschließenden praktischen Teil dieser Arbeit wurde eine Kapitalwertberechnung erstellt, welche dem Kooperationsunternehmen aufzeigen soll, dass Investitionen in seinem Fall einen steuerlichen Vorteil mit sich bringen. Dabei werden ihm in unterschiedlichen Szenarien, hinsichtlich der Anschaffungszeitpunkten sowie den beiden verwendeten Formen der Absetzung für Abnutzung, aufgezeigt, welche Variante für ihn den höchsten Steuervorteil bietet. Aus diesen Ergebnissen wurden für das Kooperationsunternehmen Handlungsempfehlungen abgeleitet.
• For this Master's thesis, an Austrian, family-run travel agency, which is run in the legal form of a sole proprietorship, was recruited. In addition to the travel agency activity, regional school transport is carried out. In view of the volume of sales, profits are balanced in accordance with § 5 EStG. The cooperative business has been showing continuously increasing profits for about 3 years. Due to the fact that these profits are subject to the progressive income tax rate under § 33 EStG, a high tax burden results. The focus of this work is on a possible tax reduction through investments or replacement investments for the school transport, which have not been made in recent years and would therefore be absolutely necessary. Properly planned investments could significantly reduce the tax burden, but the cooperation partner does not see any benefits, only costs, in connection with the purchase of new buses. The aim of this work is to compile a calculation based on the net present value method, which goes into various factors such as financing options, acquisition dates as well as replacement acquisition dates and investment incentives. At the beginning, this thesis deals with the theoretical explanations in connection with investment calculations. Aspects of the form of financing, the applicable investment procedure as well as possible investment incentives were explained. This theoretical analysis provides the basis for the investment calculation, tailored to the cooperation partner, using the net present value method for practical implementation. In the subsequent practical part of this work, a net present value calculation was prepared, which is intended to show the cooperation business that investments bring a tax advantage in its case. In different scenarios, regarding the acquisition dates and the two forms of depreciation for wear and tear used, it is shown which variant offers the highest tax advantage. Recommendations for action for the cooperative company were derived from these results.