Julian Stelzl

• Bei der Trennung von Forschungs- und Entwicklungsphasen sowie bei der Aktivierbarkeit von Entwicklungskosten ergeben sich teilweise erhebliche Ermessensspielräume durch den IAS 38. Aufgrund der starken Expansion der ams AG befürchtet man, dass diese Ermessensspielräume innerhalb des Konzerns künftig nicht mehr einheitlich interpretiert werden. Aus diesem Grund werden in der vorliegenden Arbeit Richtlinien für ams ausgearbeitet, welche gruppenweit angewendet werden können, um dadurch Interpretationsspielräume bei der Bilanzierung von Forschungs- und Entwicklungskosten innerhalb des Konzerns zu vermindern bzw. auszuschließen. Die Richtlinien beziehen sich auf die Phasentrennung und Ansatzkriterien des IAS 38, die Erstbewertung und Folgebewertung aktivierter Entwicklungskosten sowie auf Ergänzungen und Verbesserungen hinsichtlich der bestehenden Anhangangaben von ams. Als Ergebnis wurde eine Phasentrennung anhand von Meilensteinen und getrennt aufgesetzten Projekten je Phase vorgeschlagen. Zusätzlich wurden konkrete Nachweise für ams abgeleitet, welche die Erfüllung der Ansatzkriterien des IAS 38.57 rechtfertigen. Hinsichtlich der Erstbewertung wurde definiert, ab wann eine direkte Zurechenbarkeit der Herstellungskosten zum Vermögenswert besteht, was die Voraussetzung für eine Aktivierung von Entwicklungskosten ist. Weiters wurde hier ein Konzept für eine gruppenweit einheitliche Stundensatzkalkulation vorgestellt. Die Analyse von Anhangangaben mit vergleichbaren Unternehmen hat ergeben, dass zusätzliche Angaben in den Bilanzierungsrichtlinien, in den Erläuterungen zur Konzern-GuV sowie im Anlagenspiegel von ams ergänzt werden sollten, um die Transparenz für den Abschlussadressaten zu erhöhen. Bei der Abschätzung der Nutzungsdauer als Teil der Folgebewertung wurde festgelegt, dass diese projektspezifisch vom betroffenen Projektleiter erfolgen sollte. Außerdem wurden für ams konkret anwendbare Triggering Events sowie ein Konzept für eine einheitliche Ermittlung des Nutzungswertes bezogen auf aktivierte Entwicklungskosten empfohlen. Im Rahmen einer theoretischen Analyse wurden die Bestimmungen und Ermessensspielräume des IAS 38 aufgezeigt. Um die Vorgehensweise anderer Unternehmen in der Praxis zu berücksichtigen, wurde eine qualitative Befragung von börsennotierten Unternehmen per E-Mail als auch ein Interview mit einem Wirtschaftsprüfer durchgeführt. Die Ergebnisse wurden schließlich in praktisch anwendbare Richtlinien für ams zusammengeführt. Die ausgearbeiteten Richtlinien können von ams künftig in den internen Bilanzierungsstandard implementiert und innerhalb des Konzerns ausgerollt werden. Da in den Richtlinien die wesentlichsten Aspekte der Bilanzierung von Forschungs- und Entwicklungskosten abgedeckt sind, tragen diese bedeutsam dazu bei, eine einheitliche Bilanzierung zu gewährleisten und Ermessensspielräume weitgehend zu limitieren bzw. zu eliminieren.
• When it comes to separating research and development phases as well as capitalizing development costs there is partly a significant discretion resulting out of the IAS 38. Due to the intense expansion of ams AG there is the concern that in the future the discretion within the group will not be interpreted consistently anymore. Therefore, guidelines for ams are elaborated in this thesis, which can be applied within the whole group in order to reduce and eliminate the discretion when it comes to the accounting of research and development costs. The guidelines refer to the phase separation and the recognition criteria according to IAS 38, the initial and subsequent measurement of capitalized development costs as well as to modifications and improvements regarding the notes in the annual report of ams. As a result, it has been suggested that the phase separation should happen based on milestones and separately created projects for each phase. Additionally, concrete evidence has been derived for ams, which justify the fulfilment of the recognition criteria according to IAS 38.57. Regarding the initial measurement it was defined, when the production costs of an asset can be classified as directly attributable, which is the prerequisite of capitalizing development costs. Furthermore, a concept for a group-wide consistent hourly rate calculation has been presented. The analysis of notes of comparable companies has shown that additional notes in the accounting guidelines, in the explanations of the group’s income statement as well as in the assets analysis of ams should be added in order to increase the transparency for the users of financial statements. Concerning the estimation of the useful life as part of the subsequent measurement it was defined, that this should be done project specifically by the respective project leader. Moreover, concretely applicable triggering events as well as a concept for a consistent calculation of the value in use regarding capitalized development costs have been recommended. In the course of a theoretical analysis the regulations and discretion of IAS 38 have been outlined. In order to consider the approach of other companies in practice a qualitative survey of listed companies per e-mail as well as an interview with an auditor have been conducted. The results have finally been aggregated into practicably applicable guidelines for ams. In the future the in the course of this thesis elaborated guidelines can be implemented into the internal accounting manual of ams and rolled out within the group. As the guidelines cover the most important aspects in terms of accounting of research and development costs, they significantly contribute in ensuring a group-wide consistent accounting approach as well as a minimization and elimination of the discretion resulting out of IAS 38.